Comment déterminer son fonds de roulement prévisionnel

Le fonds de roulement (FR) est la différence entre les ressources à long terme de l’entreprise (moyens de financement) et son actif immobilisé (Emplois). Il permet donc de vérifier que les investissements de l'entreprise sont bien financés avec des financements à long terme (emprunts et fonds propres)

1. Comment calculer son FR ?

1.1 Actifs immobilisés (emplois)

Pour calculer son FR, vous devez d'abord déterminer le montant de votre actif immobilisé.
L'actif immobilisé est la partie de l'actif d'une entreprise qui est difficilement convertissable en argent dans un délai rapide. On parle également de haut de bilan puisqu'il figure en haut de l'actif.

Il se compose des éléments suivants :

• Actif incorporel : licences, brevets, fonds de commerce, etc.
• Actif corporel : machines, véhicules, immeubles, etc.
• Actif financiers : action d'autres sociétés, etc.

Vous devez donc commencer par identifier ces éléments à l'actif du bilan prévisionnel de l'entreprise.

1.2 Les capitaux permanents (ressources)

Les capitaux permanents sont la partie du passif d'une entreprise qui est exigible dans un délai de plus d'un an.
Ils se composent des éléments suivants :

• Capital souscrit
• Emprunts à long terme : contractés auprès de banques ou d'autres créanciers.
• Capacité d'auto-financement

1.3 Le FR

Le FR (Fonds de roulement) est égal à la différence entre l'Actifs immobilisés et les capitaux permanents.
FR = Actifs immobilisés - Capitaux permanents

1.4 La variation de FR

Vous pouvez également calculer la variation du fonds de roulement soit :

• Par différence de 2 périodes
• En indiquant des valeurs en variation

2. Pourquoi calculer un FR ?

Le FR est un indicateur permettant de vérifier que les actifs à long terme sont financés par des moyens de même échéance.

Si votre fonds de roulement est positif, cela signifie que votre entreprise dispose de suffisamment de liquidités pour financer ses investissements à long terme. Cela indique également que l'entreprise dispose d'une marge de sécurité en termes de trésorerie.

Au contraire, si votre fonds de roulement est négatif, cela signifie que votre entreprise ne dispose pas des ressources financières suffisantes pour couvrir ses investissements à long terme. Cela peut indiquer que l'entreprise est sous-capitalisée et qu'elle utilise des dettes à court terme pour financer ses immobilisations. Cette situation peut poser des problèmes pour financer les opérations courantes de l'entreprise.

3. Quel est le bon niveau de Fonds de Roulement ?

Il n'y a pas de niveau de FR idéal qui s'applique à toutes les entreprises.

Cependant, un fonds de roulement devrait toujours être positif et donc excédentaire afin de garantir un bon financement des actifs à long terme.

4. Dépendance avec les autres tableaux

Le bilan prévisionnel, vous donnera les montants de l'actif et passif.
Le plan de financement, reprendra la variation du FR afin de déterminer la trésorerie.

5. Comment trouver mon Fonds de Roulement ?

Le logiciel en ligne PREVI'START vous aidera de manière simple dans la réalisation de votre FR prévisionnel.