Plan de financement prévisionnel

Publié le 31/08/2018


Le plan de financement est un élément indispensable aux tableaux prévisionnels d'un projet de création d'entreprise ou de rachat de société.
Son but est d’assurer que les investissements et le BFR (Besoin en fonds de roulement) sont financés par des fonds propres ou de la dette. L’écart entre les ressources et les emplois déterminera le solde de trésorerie.

Ce tableau financier est très efficace pour vérifier la viabilité du projet et la cohérence des chiffres car on doit retomber sur la trésorerie du bilan. Il doit donc être réalisé après avoir fait son compte de résultat et son bilan prévisionnel et sur 3 ou 5 exercices comptables.

En cas d’anomalie, la trésorerie, qui est le solde du tableau, deviendra négative. Il faudra alors trouver de nouveaux financements afin de trouver un équilibre financier.






1. Exemple

Les montants indiqués dans le tableau sont hors taxes et correspondent au mouvement sur l’exercice. Par exemple les acquisitions d’immobilisations n’impactent le tableau que l’année ou ils sont effectués.

plan de financement


2. Evaluer les besoins de financement

Il faut d’abord connaitre votre besoin de financement de votre activité avant de trouver les ressources.

2.1 Les investissements initiaux

Il s’agit de la valeur hors taxes des acquisitions d’immobilisations (fonds de commerce, véhicules, machine, immeuble…) nécessaires à votre activité. Ces valeurs sont faciles à trouver en allant voir les différents prestataires ou vendeurs.


2.2 Le besoin en fonds de roulement (BFR)

Le besoin en fonds de roulement est l’écart entre vos créances (sommes que l’on vous doit) et vos dettes. Pour résumer, si vos clients vous doivent 100€ et que vous devez 50€ votre BFR sera de 50€. Ce qui veut dire que vous devez trouver les 50€ qui ne sont pas dans votre trésorerie et que l’on vous doit par compensation.

Anisi, le BFR résulte principalement d'un écart dans les délais de paiement entre les créances et les dettes. C'est donc un décalage temporel entre les encaissements et les décaissements d'exploitation.

Le BFR est une valeur souvent utilisée pour vérifier la maitrise de la trésorerie.

Dans certain cas, le BFR peut être négatif si le paiement de vos clients se fait comptant. Il ne sera donc plus un besoin mais une ressource.



3. Trouver les ressources

Les ressources sont générées par le résultat de la société mais aussi par des financements externes (capital, emprunts…)


3.1 La CAF (capacité d’autofinancement)

La CAF est le résultat net majoré des dotations aux amortissements (qui ne sont pas du cash) et minoré des subventions d’investissement. Elle reflète la production de cash lié au compte de résultat pendant l’exercice.

3.2 Augmentation du capital social

L’apport en capitaux propres (aussi appelé augmentation de capital) constitue un moyen de financement majeur par les fonds propres. C'est donc un apport personnel des associés en contre parti d'actions de la société.

Le compte-courant d'associé est également un moyen facile d'augmenter vos ressources financières.

Vous pouvez aussi imaginer de vous financer par crowdfunding.

3.3 Emprunts bancaires

Le capital emprunté aux banques est également un moyen de financement efficace. Le prévisionnel est d’ailleurs exigé des banquiers en cas d’emprunt bancaire.

3.3 Les subventions d’investissement

Les subventions d’investissement constituent un moyen de financement. Attention les subventions d’exploitations sont déjà inclues dans la CAF il ne faut pas les faire figurer dans le plan de financement initial.

Il existe de nombreuses subvention et la difficulté se situe souvent au niveau de l'identification des subventions auxquelles vous êtes éligibles, ainsi que dans les délais d'obtention.



4. Dépendance avec les autres tableaux financiers

L'excédent entre les ressources financières et les emplois doit aboutir exactement au solde de trésorerie présent sur le plan de trésorerie prévisionnel.
Le solde du tableau présente donc le cash-flow disponible en fin de période et le solde de trésorerie.





5. Réaliser le plan de financement

En tant que porteur de projet vous pouvez réaliser ce tableau sur un tableur après avoir déterminé votre compte de résultat et votre bilan ou faire appel à un expert-comptable.
Le logiciel en ligne Prévistart vous aidera de manière simple dans sa réalisation.




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Références:


WIKIPEDIA Plan de financement
BPI france
COMPTA-Facile







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