Comment faire son besoin en fonds de roulement prévisionnel

Le BFR, ou Besoin en Fonds de Roulement, est un indicateur financier qui permet de mesurer la capacité d'une entreprise à faire face à ses besoins en trésorerie à court terme. Il se calcule en soustrayant les actifs circulants (dont le cycle de rotation est inférieur à un an) des passifs circulants (échéances de dettes à moins d'un an).

1. Comment calculer son BFR ?

1.1 Actif circulant

Pour calculer son BFR, vous devez d'abord calculer le montant de votre actif circulant.
L'actif circulant est la partie de l'actif d'une entreprise qui est facilement convertissable en argent dans un délai d'un an.

Il se compose des éléments suivants :

• Avoirs : argent liquide, comptes bancaires, chèques, etc.
• Stocks : matières premières, produits en cours de fabrication, produits finis, etc.
• Créances clients : dettes dues par les clients pour des ventes à crédit.

Vous devez donc commencer par identifier ces éléments sur le bilan prévisionnel de l'entreprise.

1.2 Le passif circulant

Le passif circulant est la partie du passif d'une entreprise qui est exigible dans un délai d'une année.

Il se compose des éléments suivants :

• Emprunts à court terme : dettes contractées auprès de banques ou d'autres créanciers.
• Dettes fournisseurs : dettes dues aux fournisseurs pour des achats à crédit.
• Dettes fiscales : impôts sur le revenu, TVA, etc.

1.3 Le BFR

Le BFR est égale à la différence entre l'actif circulant et le passif circulant. BFR = Actif circulant - Passif circulant

2. Pourquoi calculer un BFR ?

Le BFR est un indicateur clé de la santé financière à court terme d'une entreprise, il montre combien de liquidités sont nécessaires pour couvrir les dépenses courantes de l'entreprise.
Cet indicateur découle essentiellement de la comptabilité d’engagement par laquelle une facture émise ou reçue est payée avec un certain délai de règlement.

Si vous êtes en comptabilité d’engagement et que vous faites une vente de 1000€, vous allez emmètre une facture du même montant. Cette somme part immédiatement en chiffre d’affaires au niveau du compte de résultat. Cependant, tant que le client n’a pas payé cette facture, elle est enregistrée en créance dans votre société. Les 1000€ entrerons en trésorerie lorsque votre client la règlera ce qui annulera la créance.
Si ce même client vous règle cette facture dans 6 mois vous n’avez donc pas encaissé cette somme en trésorerie alors même que vous avez enregistré le chiffre d’affaires et déjà remboursé la TVA au fisc.

A l’inverse, votre passif circulant représente les sommes que vous devez à moins d’un an à vos fournisseurs.

Ainsi, le BFR est une mesure principalement l’écart entre les sommes que l’on vous doit et les sommes que vous devez.

3. Quel est le bon niveau de BFR ?

Il n'y a pas de niveau de BFR idéal qui s'applique à toutes les entreprises. Sa valeur dépendra de plusieurs facteurs tels que le secteur d'activité, la taille de l'entreprise, et sa stratégie de gestion bilantielle.

En analyse financière il est cependant admis que plus le BFR est faible plus la société a une gestion saine de sa trésorerie. En effet un niveau de BFR faible voir négatif indique que la société se fait payer plus rapidement ses factures qu’elle ne paie ses fournisseurs.
La parfaite illustration de ce principe reste la grande distribution qui encaisse ses clients comptant et paie ses fournisseurs à plusieurs mois. Ces entreprises ont donc souvent un BFR négatif qui témoigne d’une très bonne gestion de la trésorerie.

4. Dépendance avec les autres tableaux

Le bilan prévisionnel, vous donnera les montants de l'actif et passif circulant.
Le plan de financement, reprendra la variation du BFR pour déterminer la trésorerie.

5. Comment élaborer mon BFR ?

Le logiciel en ligne PREVI'START vous aidera de manière simple dans la réalisation de votre BFR prévisionnel.